Путеводитель инвестора на Август

Здравствуйте, товарищи ПАММ-инвесторы!

Уже сегодня экономики и корпорации заканчивают подбивать итоги за второй квартал финансового года, а значит самое время резюмировать эти изменения, а также оценить события и успехи управляющих за июль и наметить перспективы на август 2017 года.

ПАММ-инвестинг — уникальный механизм инвестирования, разработанный специально для финансовых рынков форекс. Инвестиции в ПАММ-счета подразумевают передачу средств в доверительное управление профессиональным трейдерам, торговая статистика которых доступна к публичной оценке и изучению. Таким образом, каждый инвестор может воспользоваться инструментами ПАММ-платформы, чтобы найти одного (или несколько) управляющих для своих средств среди тех, торговый стиль которых соответствует его непосредственным целям. Инвестирование в ПАММ-счета может стать отличным подспорьем для диверсификации портфеля за счет высокоприбыльных активов форекс, а для управляющих — это значимый шанс нарастить объемы торговых операций.

Как обычно, мы оценим наиболее примечательные счета ПАММ-управляющих за июль от таких брокеров как  Alpari, InstaFOREX , RoboFOREX и FOREX 4You, но для начала поговорим о том, какие изменения произошли на  рынках за второй квартал текущего года.

Новости июля

Как мы уже успели упомянуть, традиционно в июле суверенные экономики и крупные компании представляют оценку динамики роста за второй квартал. И для начала взглянем на общую картину, а затем поговорим о наиболее примечательных изменения на отдельных рынках.

Восстановление мировой экономики набирает обороты на фоне улучшений как в странах с развитой экономикой, так и в странах с формирующимся рынком. Предварительная оценка мировой экономики от МВФ показывает, что во втором квартале ВВП увеличился на 3.1% в годовом выражении, что на три четверти выше, чем ожидалось в июньских прогнозах. Напомним, что ранее в первом квартале этот показатель был чуть выше 3.0% и при этом пробил двухлетние максимумы.

В то же время результаты ВВП за второй квартал для большинства крупнейших экономик мира по-прежнему не опубликованы. Китай, тем не менее, достиг еще одного исключительного результата в этом квартале, где темпы роста ВВП КНР увеличилось до 6.9%. Благодаря этому, цель на прирост в 6.5% в годовом выражении может с высокой долей вероятности удовлетворена в этом году. Но при этом есть риски, что недавно возникшая неопределенность по ключевым ценам на сырьевые товары, может свести на нет экономический подъем в некоторых ключевых странах в третьем и четвертом квартале, среди которых Китай в том числе.

Среди развитых экономик еврозона показывает сильнейший рост — на фоне снижения уровня безработицы, благоприятного роста потребительских цен и стабильной политической обстановки.  Аналитики уже делают ставки на то, когда Европейский центральный банк начнет урезать программу покупки облигаций. Тем не менее, инфляция все еще остается низкой из-за слабого роста заработной платы и слабых цен на энергоносители, что в конечном счете препятствует перспективам каких-либо внезапных и агрессивных шагов со стороны Банка.

В Соединенных Штатах, в то время как экономика, по всей вероятности, ускорилась во втором квартале из-за возобновления роста на рынке труда, политическая неопределенность продолжает подрывать все возможные экономические перспективы. Президент Дональд Трамп не смог продвинуть свою реформу здравоохранения, чтобы заменить «Obamacare», поскольку не нашел достаточной поддержки в Сенате. Более того, не утихающий скандал по поводу возможных отношений между Трампом и Россией продолжает давить на его популярность. На другой стороне земного шара, тем временем, Банк Японии собирается пересмотреть целевой показатель по инфляции до 2020 года, который сегодня составляет 2.0% и говорит о том, что политика ставок скорее всего останется без каких-либо изменений в обозримом будущем.

ПАММ месяца

Сегодня у нас на обзоре ПАММ-счет Ninja Trainer, уже в течении двух лет показывающий стабильную динамику роста. В первую очередь нас интересует, какая стратегия лежит в основе, и каким потенциалом обладает. В анализе нам поможет страница мониторинга счета на myfxbook. Также, воспользуемся скриптом для вывода сделок мониторинга на график MT4.

Для начала, попробуем вынести некую полезную информации из торговых отчетов по сделкам. Как видим, торговля ведется исключительно ночью, в основном с 10 вечера и до полуночи.

Большая часть сделок приходится на понедельник и пятницу.

Торгуются как кроссы, так и основные пары. Основной оборот приходится на USDCAD, GBPCAD, EURCHF и GBPUSD.

По горизонтали график ниже показывает размер прибыли в пунктах. По вертикали отображается наибольшее количество пунктов, которое цена прошла в отрицательной зоне перед тем как сделка была закрыта. Соответственно, красные точки отображают убыточные сделки, зеленые — прибыльные. В данном случае, мы видим скопление зеленых точек в районе 10 пунктов. Это означает, что в основном используется жесткий тейкпрофит. Стоп-лосс, судя по всему, не используется, либо стоп относительно большого размера.

Большая часть позиций закрывается внутри дня, чаще всего в течении 5 часов. Есть сделки продолжительностью меньше минуты. То есть, торгуется исключительно скальпинг. Но, судя по всему, имеет место быть пересиживание убытков, в связи с чем некоторые сделки могут быть закрыты через сутки-трое.

Что интересно, позиции по франку (EURCHF, USDCHF) чаще остальных переносятся через ночь. По сути, EURCHF — это единственная убыточная пара в портфеле. Учитывая, что стоп-лосс по паре в несколько раз превышает тейк-профит, торговля по инструменту становится нерентабельной.

График ниже отображает сколько пунктов цена прошла в прибыльную сторону перед закрытием сделки. Опять же, мы видим, что большая часть сделок закрывается по тейк-профиту в 10 пунктов.

Попробуем разобраться, с чем связан высокий подъем и экспоненциальный рост баланса за недавний период.

Логично предположить, что управляющий попросту увеличил размер сделок. Судя по истории торгов, доступный размер позиций рассчитывается относительно текущего эквити, что не объясняет настолько резкого подъема.

Как видим, резкий рост на счету начался примерно с начала 2017 года. При этом, не похоже, что это заслуга торговой системы — заметных отличий в торговом процессе нет. Однако, если мы посмотрим на график инвестиций, то все становится ясно — примерно в этот период начался лавинный рост инвестиций.

Суммируя вышесказанное, очевидно, мы имеем дело с ночным мультивалютным скальпером. Дополнительная стабильность достигается распределением капитала между разными символами, то есть разные позиции перекрывают риск друг друга. Поверхностный анализ доходности инструментов показывает, что портфель выбран не оптимально, и исключив некоторые инструменты доходность можно даже повысить. Однако, учитывая плохой контроль над рисками — потенциальный убыток сделки в несколько раз превышает потенциальную прибыль, а также использование пропорционального депозиту лота, счет никак не защищен от резких обвалов.

Интервью с управляющим

Нам удалось провести небольшой диалог с управляющим счета Itera, находящимся в топе рейтинга Альпари. Управляющий использует стратегию торговли на новостях и, судя по динамике ПАММ-счета, довольно успешно.

Добрый день, представьтесь пожалуйста.

IteraD

Опишите, пожалуйста, как вы пришли к торговле и чем вас заинтересовал валютный рынок?

С торговлей на валютном рынке меня познакомил и ввел в курс дела в 2012 году один из моих знакомых. После ознакомления с литературой и видеоматериалами по данной тематике я открыл демо счет на Альпари. Через месяц практики на демо счете перешел на торговый счет. Далее перешел к освоению торговых стратегий и торговли на ПАММ-счетах.

По началу торговля на рынке Форекс была своего рода хобби, которое позволило бы принести дополнительный доход при правильном подходе к делу. Но со временем, погружаясь в данную тематику, я все больше стал ловить себя на мысли, что хотел бы получить от торговли что-то большее — а именно возможностью обретения финансовой свободы.   

Трейдинг – ваша основная работа?

Торговля на рынке Форекс на данный момент не является моей основной работой. Но я стремлюсь именно к этому и как только уровень моего годового дохода от торговли на рынке Форекс превысит уровень доходов от основной работы, я буду готов отказаться от основной работы.

Отказ от основной работы позволит больше времени уделять анализу торговых стратегий, статистике и написанию новых торговых советников.

Я так понимаю, вы предпочитаете ручную торговлю?

На самом деле мне ближе автоматическая торговля. Прежде всего тем, что исключается человеческий фактор, а именно когда эмоции могут повлиять на итоговый результат по сделке. Поэтому с самого начала торговли на валютном рынке начал искать подходящую торговую стратегию для написания советника и мне приглянулась торговля на средних скользящих. После написания советника начал торговать вначале на торговом счете (с конца 2013 года), а далее и на Памм-счете (с 2015 года).

Но как показала практика, более стабильной торговлей (если судить за весь период торговли, а не отдельно взятый) оказалась торговля на новостях. На новостях первоначально начинал торговать в ручную, но в процессе перешел на советник (открытие и закрытие сделки). К сожалению, полностью довериться автоматической торговле нет возможности в связи со спецификой торговли на новостях — а именно проскальзывания цены, колебания цен в момент выхода новости и т.д. Поэтому я контролирую сделку после открытия и при определенных условиях оперативно вношу изменения.

Опишите, пожалуйста, на чем основана ваша стратегия? Это новостная торговля?

На данный момент у меня 3 торговых ПАММ-счета:

  1. Itera
  2. IteraD_v2
  3. SovetnikMA

Первый и второй счет — торговля на новостях, третий счет — торговля на средних скользящих.

Памм-счет Itera на данный момент торгует на следующих новостях: процентные ставки Новой Зеландии, Канады, США, ЕС; пресс-конференции после объявления процентных ставок. В момент выхода новости выставляются отложенные ордера на определенном расстоянии от цены (для исключения открытия ордера из за высокой волатильности рынка в момент выхода новости). В случае, если рынок отреагирует на новость, то сделка открывается, если новость не оказала влияния на рынок, то сделка не открывается.

Основные параметры:

  • Уровень убытков (S/L) составляет в среднем 5-7% от количества средств на счете, но из-за большой волатильности во время выхода новостей может доходить до 10-13%;
  • Уровень прибыли (Т/Р) ориентирован на 20-22%, но достигается не всегда за счет большой волатильности или из за окончания торгового интервала (на данный момент составляет 2 часа, но может быть изменен при наступлении определенных торговых условий. Т.е. по итогу торгового интервала сделка может быть закрыта с прибылью в диапазоне от 0 до 22% от объема основного капитала.

Общее количество S/L за определенный период торговли обычно превышает количество Т/Р, но величина прибыли отдельной сделки превышает величину убытка, поэтому один Т/Р перекрывает убытки от нескольких S/L, полученных до этого.

По данной ТС параллельно ведется статистика с другими критериями торговли (ориентировочно около 10 вариантов), и в случае если за определенный период времени (учитывается глубина торговли в истории) торговля по другому варианту покажет более прибыльный результат, то торговые критерии могут корректироваться.

Памм-счет IteraD_v2 — это аналог Itera только в качестве новостей выбираются наиболее прибыльные на данный момент (с определенной глубиной в истории) — на данный момент это Процентная ставка Новой Зеландии и Канады. Для данного Памм-счета закрытие сделки происходит либо по S/L и Т/Р, либо в конце торговой недели (возможны варианты закрытия раньше конца торговой недели в случае наступления определенных торговых условий).

Торговля на Памм-счет SovetnikMA ведется с использованием средних скользящих на часовых графиках на нескольких валютных парах (на данный момент таких пар 4).

Торговля ведется с помощью советника. Советник разработал самостоятельно.

Для разных валютных пар советники отличаются (критерии торговли для каждой пары подбираются на основании тестирования на истории).

Уровень убытка (S/L) и уровень прибыли (Т/Р) одной сделки одинаковы и составляют в среднем 3% от количества средств на счете.

По данной ТС параллельно ведется статистика с другими критериями торговли и с применением других валютных пар, и в случае если за определенный период времени (учитывается глубина торговли в истории) торговля по другому варианту покажет более прибыльный результат, то торговые критерии могут корректироваться или заменяются валютные пары.

Как боретесь с проскальзываниями и другими проблемами исполнения?

Если касательно торговли на новостях, то с проскальзыванием не борюсь, но веду статистику (на основании торгового счета, который в работе на всех значимых новостях) и понимаю, какие разбросы по проскальзыванию могут быть по итогу сделки. Также в ходе сделки могу корректировать (если будет такая возможность) уровень S/L, если проскальзывание существенное.

Если касательно торговли по средним скользящим, то влияние проскальзывания на данную стратегию минимальны, т.к. на выходные сделки не оставляю и во время выхода новостей я вне игры.

Другие проблемы исполнения на данный момент не проявляются. Но в случае возникновения необходимо будет реагировать на данную проблематику и оперативно вносить корректировки, дополняя торговые стратегии.

Планируете ли вы в ближайшее время вносить какие-либо изменения в торговую систему?

На основании накопленных статистических данных по различным вариациям для данной торговой стратегии я раз в полгода/год пересматриваю торговые критерии. Поэтому если по итогам отведенного периода статистика с другими вариантами критериев покажет лучшие результаты по сравнению с текущими, то изменения будут внесены в торговую систему.

Также по мере сил и возможностей я изучаю материалы, направленные на упрощение и улучшение существующей торговой системы.

И конечно не нужно забывать о проблемных моментах, которые могут проявить себя в процессе торговли в дальнейшем и данные моменты также потребуют внесение изменений в торговую систему.

Я считаю, что мало создать систему и ждать, что она всегда будет работать, необходимо постоянно собирать дополнительные статистические данные для возможности внесения корректировок, направленных на улучшение торговой системы в целом.

Также хотел бы отметить, что в ходе интервью подчеркнул для себя много полезного из материала, представленного на Вашем сайте, что также смогу использовать в ходе внесения изменений в свои существующие и новые торговые системы в дальнейшем.

Что можете посоветовать этим ребятам? В чем была их главная ошибка?

Я считаю, что попытки создать идеальный советник для торговли на новостях, как и на любых других стратегиях с идеей получать сверх прибыли, рано или поздно обречены на провал. Я считаю, что не надо гнаться за сверхприбылью, а лучше потратить больше времени на уменьшение рисков, чтобы кривая доходности была как можно плавнее и без существенных провалов.

Вариант с меньшей прибылью и меньшими просадками меня устраивает куда больше, чем вариант с большей прибылью, но в тоже время с большими просадками. Данный подход я использую не только по новостям, но и на торговле на средних скользящих.

Какой тип стратегий по вашему мнению сейчас наиболее актуален? В каком направлении стоит двигаться новичку?

Все мы прекрасно понимаем, что на данный момент существует огромное количество разных стратегий с использованием технического, фундаментального, компьютерного анализа. И выбрать среди них наиболее актуальные — задача не из простых. Я считаю, что не стоит тратить много времени на изучение большого количества стратегий, чтобы понять, что именно будет более актуальным, а начать с нескольких основных (которые будут на слуху, которые посоветуют друзья или будут упомянуты в литературе или видеоматериалах) и далее в процессе уже станет понятно — какая из стратегий подойдет и будет интересна новичку. Лично мне симпатизируют стратегии на основе компьютерного анализа, такие как средние скользящие и уровни Фибоначчи.

Момент для входа

Для счета TimPro сейчас неплохой момент для входа на просадке. Сейчас просадка составляет около 6%, при том что исторический уровень не опускался ниже 13%.

Момент для выхода

Повышенная волатильность на ПАММе и загрузка депозита на счету Elektronik — следствие несоблюдения рисков, либо их игнорирование. Если вы уже вложились в данный счет, сейчас самое время выводить средства (даже с небольшим убытком).

То же касается счета Citadel — прогрессивный лот дает не только высокую прибыль, но также еще больший относительный убыток.

Alpari

Сортировка производится по трем параметрам: минимальная просадка, максимальная прибыльность и возраст счета. Ползунком можно изменять силу каждого показателя в формуле сортировки. То есть, если для вас важна минимальная просадка, сдвиньте вправо ползунок «Мин. просадка». Для принятия изменений нажмите «Сортировать».






Название счета Просадка % за год Возраст % за месяц
Ninja Trainer
Ночной скальпинг. Технический анализ.
12 133 708 -1
Palantir
Доливки против тренда.
24 82 522 +4
Strategema USD
Портфель стратегий.
29 129 308 -1
Perpetuum Mobile.
Портфель хеджирующих советников.
49 31 559 +12
PEKOPDCMEH
Комбинация ручной и автоматической торговли.
36 9 1625 +1
Bo$$$
Классическая торговая стратегия.
21 -2 1429 -15
Lucky Pound
Автоматическая торговля.
41 75 1198 +34
KUZBASS 2.0 30 78 526 -1
TOMORROW
Работает советник, торгуется преимущественно Азия.
35 25 566 -1
CHIEF 38 372 535 -2
Itera 44 71 1134 +25
BalanceRC 31 29 801 -4
Elektronik
Агрессивная торговля.
50 87 1419 +35
Aleksandr1
Ручная торговля.
40 -17 1201 -20
Asia Expert
Ночной скальпинг.
17 13 574 -3
MrGold
Умеренная торговля. Долгожитель.
25 0.4 2094 -2
Volumetrader
Анализ биржевых объемов. Долгожитель.
29 3 1894 +5
Solandr
Автоматизированная торговля. Интервью.
12 14 1404 +4
Optimal investment
Преимущественно ручная торговля.
34 10 555 +1
Night_Profit
Скальпинг ночью.
13 10 554 +1
Auto-Tortoise
Трендовая торговля (евро, золото).
40 108 718 +13
Trends and Cycles.
Мультивалютная полуавтоматическая торговля.
6 18 474 +1
Lisyonok 20 44 693 -2
Alexandr Lyagin
Скальпинг, уровни Фибоначчи.
19 34 839 -12
PriceAction Turbo
Безиндикаторный советник.
32 35 847 -6
Stable Performing
Скальпинг.
13 15 448 +2
Fx10
Торговля на высоких ТФ.
14 20 939 +2
Turtle EUR 35 46 433 +3

FOREX 4You

Сортировка производится по трем параметрам: минимальная просадка, максимальная прибыльность и возраст счета. Ползунком можно изменять силу каждого показателя в формуле сортировки. То есть, если для вас важна минимальная просадка, сдвиньте вправо ползунок «Мин. просадка». Для принятия изменений нажмите «Сортировать».






Название счета Просадка % за год Возраст % за месяц
KPF
Мультивалютный советник.
16 75 256 +10
YoungTurk
Мартингейл.
18 19 289 +1
KAV88
Автоматизированная торговля.
8 34 356 0
scalpprotec
Ночной скальпер.
12 147 248 +2
TimPro
Ночная торговля.
13 149 257 -3

RoboFOREX

Сортировка производится по трем параметрам: минимальная просадка, максимальная прибыльность и возраст счета. Ползунком можно изменять силу каждого показателя в формуле сортировки. То есть, если для вас важна минимальная просадка, сдвиньте вправо ползунок «Мин. просадка». Для принятия изменений нажмите «Сортировать».






Название счета Просадка % за год Возраст % за месяц
EU_SL2301 32 21 345 +2
Flint 30 49 296 +3
Citadel 34 633 359 +17
Tesla 22 39 268 +4
Galileo
Преимущественно скальпинг.
35 108 303 +8

InstaFOREX

Сортировка производится по трем параметрам: минимальная просадка, максимальная прибыльность и возраст счета. Ползунком можно изменять силу каждого показателя в формуле сортировки. То есть, если для вас важна минимальная просадка, сдвиньте вправо ползунок «Мин. просадка». Для принятия изменений нажмите «Сортировать».






Название счета Просадка % за год Возраст % за месяц
Stable Profit Elshad 58 44 559 0
Knyase
Агрессивная торговля.
48 43 793 -0.5
Wave Counting 21 53 580 -16
Money Monkey
Усреднитель.
60 43 549 -20
MH2015
Мартин-усреднитель.
28 15 583 -10

Заключение

В этом июле многие ПАММ-управляющие сумели доказать, что в них стоит инвестировать. Однако при этом, даже некоторые эффективные трейдеры умудрились оказаться в числе аутсайдеров в этот раз. Это говорит нам о том, что несмотря на хорошо отработанные торговые стратегии и налаженный мани менеджмент, необходимо не упускать из виду и глобальный тренд, который формируется многими фундаментальными экономическими факторами и часто корректируется неожиданными политическими потрясениями. Но как бы там ни было, после того как квартальные итоги подбиты, август предвещает некоторый новый этап, где каждому выпадает шанс ответить на вызовы рынка с новыми силами.

Удачи и до новых встреч!

С уважением, Алексей Вергунов
adygresp.ru

Инвестиции ,