Дайджест инвестора на IV квартал 2018 года

Здравствуйте, коллеги-трейдеры и инвесторы!

Как обычно, с началом нового квартала на нашем сайте публикуется статистика управляющих ПАММ-счетами Форекс брокеров Alpari, RoboFOREX , InstaFOREX и FOREX 4You, включая анализ их результативности и обзор достижений, а также подборку перспективных счетов, созданных недавно.

Обзор уделяет внимание теме криптовалют, подводя итоги прошедших за квартал изменений в трендах и тенденциях и содержит подборку основных новостей по этой теме.

В конце дайджеста опубликовано интервью с успешным управляющим, в котором раскрыта изнанка работы со средствами инвесторов, даны ответы на вопросы про вехи пути и мотивацию выбора рынка Форекс.

Конец лета и начало осени на валютном рынке можно охарактеризовать как провал и новое повторение попытки укрепления доллара США. В результате котировки основных пар провели квартал в «волатильной пиле» — самый опасный флэтовый паттерн для большинства депозитов.

В стратегии трейдеров преобладают трендовые торговые системы, а торговля в рендже используется небольшим количеством участников торгов и только на строго специфических участках ночной торговли. Публикуемый рейтинг и обзор ПАММ-счетов поможет понять, кто из управляющих оказался наиболее подготовлен к этому непростому сезону торгов.

Рынок криптовалют за это время предпринял три попытки «оторваться от дна», всякий раз возвращаясь к минимальным значениям года. Трейдерам квартал запомнится трагичным падением Ethereum, который уступил Ripple второе место, ожиданиями прихода институциональных инвесторов и предложениями со стороны бирж заняться индексным инвестированием.

Перспективы рынка криптовалют, обзор основных новостей и ожидаемых событий

Цифровым валютам удалось удержать уровень капитализации в $200 млрд., но объем торгов по-прежнему остается низким, что является основной причиной возврата курса Bitcoin и альткоинов к отметкам минимума года.

На представленном квартальном отрезке капитализации виден всплеск интереса к цифровым валютам, увеличившим внутридневной оборот вдвое на несколько дней, что привело к росту курсов цифровых активов.

Это реакция на решение Регулятора SEC пересмотреть заявки по созданию Bitcoin ETF. Трейдеры полагают, что официальное признание в США фонда взаимных инвестиций в криптовалюту «откроет двери» в цифровые активы для средств институциональных инвесторов.

Биржи криптовалют в ожидании средств институциональных инвесторов

Комиссия по ценным бумагам обещала 26 октября дать ответ, который во многом определит тренд курса цифровых активов. Еще одним важным фундаментальным событием до Нового года для этого рынка станет принятие главами государств первой совместной декларации по цифровым валютам на саммите G-20 в ноябре.

Биржи криптовалют активно готовятся принять средства институциональных инвесторов, открывая для них:

  • Сервисы «холодного» хранения цифровых валют, изолированные от сети Интернет, со страховкой активов;
  • Внебиржевые платформы для покупки и продажи больших объемов Bitcoin и ряда альткоинов с фиксированной ценой;
  • Индексные фонды и новые виды поставочных фьючерсов.

К этому процессу подключились «тяжеловесы»:

  • Black Rock рассматривает участие в проектах криптоброкера Coinbase (самого крупного по количеству трейдеров);
  • Биржа ICE запускает платформу Bakkt с оборотом однодневных фьючерсов, обеспеченных поставкой реального Bitcoin;
  • Брокерский дом TD Amitrade (11 млн трейдерских счетов на сумму $1.2 трлн.) разрабатывает платформу по торговле фьючерсами на 4 вида криптовалют.

Такая активность объясняется тем, что, по свидетельству Washington Street Journal, профессиональные инвесторы уже входят в криптовалюты, предпочитая внебиржевые сделки, ежедневный объем которых в три раза превышает этот показатель на биржах криптовалют.

Прошедший квартал открыл интересную деталь – ведущие мировые университеты вложили собственные средства в криптовалюту. Среди инвесторов криптофондов оказались: Йель, Гарвард, Стенфорд, МИТ, Дартмутский колледж и Университет Северной Каролины.

Индексы – новая «цифровая фишка»

В условиях падения стоимости цифровых активов площадки пытаются привлечь или удержать трейдеров запуском индексов, дающих возможность диверсифицировано вкладываться в крипторынок:

  • Биржа Huobi открыла фонд HB10 на покупку/продажу индекса, основанного на 10-ти криптовалютах;
  • Подобные индексные фонды открыты американским криптоброкером Coinbase и южнокорейской биржей Ubpit;
  • SnapeShift готовит сервис для одновременного обмена фиатных валют на несколько альткоинов;
  • Стартап Abra выпустил смарт-контракт с автоматическим алгоритмом расчета курса относительно 10-ти криптовалют.

Каждый индекс имеет собственную систему выбора состава активов и распределения «весов» — коэффициентов корзины коинов. Однако, как показал этот квартал, инвестора может подвести даже надежный, на первый взгляд, актив.

Падение Ethereum

Сильное и продолжительное падение Ethereum, занимающего второе место в рейтинге капитализации Coinmarketcap, встревожило инвесторов. Альткоин неоднократно обновлял минимум года. В попытке объяснить падение аналитики называют такие причины:

  • Распродажи ICO-фондов стартапами, чтобы не допустить обесценивания собранных ETH;
  • Разногласия в команде разработчиков Ethereum Alliance с Виталиком Бутериным;
  • Затягивание хардфорка Constantinople;
  • Отказ от защиты майнинга ETH с помощью специализированных ASIC-чипов.

Необходимо отметить, что с точки зрения соотношения текущего курса монеты и себестоимости добычи, Ethereum был переоценен. Например, Bitcoin практически сравнялся с пределами стоимости майнинга на уровне $6000, тогда как для Ethereum они составляли $170-200. Поэтому некоторые аналитики указывают на неизбежность выравнивания цены второй по значимости криптовалюты с ценой Bitcoin, ранее достигшим этих рубежей.

На рисунке ниже совмещены два квартальных графика Bitcoin и Ethereum, где указана примерная зона себестоимости майнинга. При падении курса к этому уровню цены, обе криптовалюты «нащупывают поддержку», только в случае ETH она была достигнута гораздо позже, чем у BTC.

Вариативность стаблкоинов

Еще в начале года в обзоре за II квартал мы рассмотрели стратегию торговли стаблкоинами – криптоаналогами фиата, которые компания-эмитент обязуется принимать по курсу один к одному с ассоциированной валютой. На тот момент существовал лишь один токен (USDT), привязанный к доллару США, но уже к третьему кварталу сразу несколько стартапов объявили о разработке собственных решений.

На сегодняшний день на биржах торгуется несколько разновидностей стаблкоинов, привязанных к доллару США:

  • USDC (USD Coin) – эмитент: Circle, место торгов – биржа Poloniex;
  • True USD (TUSD) – эмитент: TrustToken, место торгов – Binance и еще 32 площадки;
  • CK USD – эмитент: канадская CK Group, место торгов – BCEX;
  • Paxos Standard Token (PAX) – эмитент: Paxos Trust Company, место торгов – Binance;
  • Gemini USD (GUSD) – эмитент: биржа братьев Уинклвосс, получивших известность после скандала с авторскими правами на создание соцсети Facebook;
  • Готовится к выходу USD Anchor – эмитент: StrongHold.

Некоторые токены «пересеклись» на одни и тех же площадках, что позволяет арбитражерам «ловить» их отклонения от курса 1 к 1, зарабатывая на гарантии такого обмена со стороны эмитентов.

Согласно инсайдерской информации, на рынке криптовалют может развернуться «битва за доминирование», между криптоаналогами доллара США и стаблкоинам юаня, создание которых готовится спонсировать Народный Банк Китая.

Новости криптовалют: IPO Bitmain, из токенов в альктоины, криптоBitTorrent и криптоOpera

Виталик Бутерин, благодаря созданию Ethereum, открыл для стартапов возможность сбора средств на ICO, запуская на блокчейне смарт-контракты, эмитирующие «собственную криптовалюту», а точнее — токены. Финансирование позволяет реализовать проект в параметрах и сроках, заявленных в документе White Paper, а инвесторы могут получить доход от роста курса токенов, которые торгуются на биржах криптовалют.

По готовности продукта стартап запускает блокчейн и производит обмен токенов на альткоины (1 к 1). За прошедший квартал собственной сетью обзавелись проекты EOS и Tezos — оба являются конкурентами Ethereum, поддерживающими смарт-контракты, и при этом обладающие более высокой производительностью и скоростью проведения транзакций.

Несмотря на то, что ICO стало своеобразной заменой IPO, некоторые компании из мира криптовалют используют привычный вид привлечения инвестиций. Самой ожидаемой новостью стала заявка на IPO гиганта майнинговой индустрии  Bitmain, производящего 70% оборудования для добычи Bitcoin и альткоинов, объединившего более 40% хешрейта сети Bitcoin.

Изначально названная сумма сборов на IPO была $8 млрд., что превышало бы размещение Facebook. Инвесторы готовы были выложить деньги за то, что за три года компания нарастила доход до уровня сопоставимого с NVidia, но неудачная попытка пойти «против рынка» и поддержать падающую монету Bitcoin Cash могла обернуться для компании миллиардными убытками.

Криптовалюты медленно и незаметно занимают место в повседневной жизни:

  • Браузер Opera скоро будет дополнен предустановленным криптокошельком и возможностью работы с блокчейн-приложениями;
  • За поддержку сидов торрент-трекера пользователям будет начисляться вознаграждение в криптовалютах.

Последнее стало возможным благодаря приобретению клиента BitTorrent сетью Tron. Компания пообещала уже в скором времени внедрить отчисления за поддержание раздачи торрентов. Пользователи будут получать на открытый кошелек цифровую валюту TRX, которую можно будет обменять на реальные деньги.

ПАММ месяца

В начале обзора выберем среди счетов управляющих лучший ПАММ месяца, подвергнув его взвешенной оценке соотношения доходности и риска и сопоставляя потери с видом стратегии. В выборе участвуют счета управляющих брокеров Alpari, RoboFOREX , InstaFOREX и FOREX 4You, но уже несколько раз подряд в этой номинации становятся победителями трейдеры из компании Альпари.

Очевидно, это связано с тем, что компания была первой, кто предложил в 2008 году такую систему управления, в которой гарантировалось соблюдение оферты управляющим и получение прибыли инвестором.

Востребованность ПАММ определена вложенными в систему $200 млрд. средств от более чем 5 тысяч вкладчиков. С 2008 года по сегодняшний день инвесторы получили $120 млн. прибыли. Эти цифры должны развеять иллюзии тех, кто считает доверительное управление на Форекс источником доходности в тысячу процентов годовых.

ПАММ – это возможность доверить средства талантливому трейдеру, который заинтересован, в том чтобы монетизировать разработанную торговую систему, что освобождает инвестора от поиска собственных стратегий, но контроль рисков – обязательное условие.

Выбирая номинацию «ПАММ месяца» по 30-ти дневному отрезку, можно найти высокие результаты в списке «новых имен» трейдеров или их стратегических находок, под которые открыт отдельный счет. По опыту ПАММ-анализа, инвесторы, присоединившись на первом этапе, могут с высокой вероятностью рассчитывать на два-три месяца удержания управляющим показанных на старте высоких результатов.

Инвестиции такого рода лишены возможности анализа с точки зрения «исторической стабильности» на долгосрочном периоде, поэтому к ним следует относиться как к венчурным, ограниченным малой суммой. Если ПАММ-инвестор использует портфельный подход, то счет месяца может использоваться в качестве диверсификации вложений.

Находкой месяца можно считать счет управляющего с ником AHMED, доходность которого за 30 дней составила 18 228%

Несмотря на малую историю существования счета, управляющий:

  • Активно реинвестирует, доведя собственный капитал с первоначальных $4 тыс. до $37 тыс.;
  • Открыл параллельно 4 счета с высоко растущей доходностью и различными торговыми алгоритмами;

К минусам стратегии следует отнести высокий риск разорения для инвесторов-последователей, максимальная просадка доходит до 81.57%. Поэтому важно определить момент, когда стоит доверять инвестиции управляющему AHMED.

Трейдер может воспользоваться графическим анализом и провести трендовую наклонную поддержку по линии доходности. Ее пробой и станет сигналом для перевода средств.

Необходимо помнить, что подобные инвестиции должны быть либо ограничены по времени или переведены в безубыток в результате активного вывода прибыли.

Обзор ПАММ-счетов управляющих брокера Alpari

Одним из важных показателей, гарантирующим для инвестора в будущем отдачу от инвестиций со стороны управляющего, является долгосрочный, стабильно-прибыльный результат.

Первые строки текущего обзора ПАММ-управляющих будут посвящены долгосрочным прибыльным счетам, востребованным в кризис, «призраком» которого последнее время пугают аналитики Форекс.

Счет управляющего Hohla, торгующего у брокера Alpari на протяжении семи с половиной лет, подходит под этот критерий, более детально стратегия была разобрана в прошлом дайджесте.

За прошедший квартал трейдер смог улучшить результат до 49% годовой доходности при максимальной просадке в 61.62%, которая случилась в начале 2013 года.

Положительными сторонами управляющего Hohla является:

  • Соблюдение декларации (взятых на себя обязательств риск-менеджмента) на протяжении всего времени торгов;
  • Значительное снижение рисков, как видно по уровню плеча и увеличения «профитности» алгоритма, так как усиление риск-менеджмента не отразилось на графике доходности стратегии.

Квартальная доходность счета составила 14.8%, что значительно выше результатов предыдущего квартала в 3.8%.

Уступая просьбам инвесторов, ПАММ-управляющий реализовал более агрессивные стратегии, что отразилось на результатах счетов:

Hohla RUR X1 +718.6% за 6 лет, последний год +38.3% доходность при максимальной просадке 57.82%, по результатам последнего квартала управляющий показал 13.9% доходности.

Hohla Aggressive + 220% доходности за 3 с половиной года торговли, 2018 год трейдер заканчивает с доходностью 72.5%, просадка на уровне максимального дневного убытка в 20.3%. Трейдер удачно скомбинировал на этом счете торговлю золотом и парой EURUSD.

Рекордсменом по долголетию выступает счет клиента Alpari с десятилетним стажем, он впервые попал в обзор, так как доходность Igonter на этом промежутке оказалась ниже банковской – около 3%. Однако при определенном техническом подходе – инвестировании с использованием технического анализа — трейдеры-вкладчики могут извлечь из стабильности профитного результата большую отдачу. Это доказывает последний годовой результат 65.1% и квартальный в 9.3%.

Трейдера подводит агрессивность увеличения плеча, что привела к максимальной просадке в 64.16%, которую оправдывает максимальная прибыль в 540.78%.

Рассматривая график стиля торговли по гистограмме размера торгового плеча — становится очевидной тактика усреднения, но управляющий не использует мартингейл и резко снижает риски при выходе позиции в прибыль.

Учитывая постоянство торговой системы и риск-менеджмента на протяжении 10 лет — стратегии можно довериться, если учитывать фактор входа на откате.

Продолжая тему стабильности положительного результата на протяжении большого отрезка времени, в дайджест включен обзор портфеля управляющего Stability, известного постоянным читателям квартальной подборки ПАММ-счетов на сайте по 2015-2016 году.

Трейдер показал отличные результаты на отрезке 2014 года, подняв общую доходность на 10-ти летнем участке до 1901.4%. Счет был «забыт» из-за резкого снижения результативности в последующей «четырехлетке», как видно на рисунке:

На данный момент результативность трейдера составляет 0.4% годовых, тогда как квартальные результаты 0.1% при максимальной просадке 50.34%, полученной 8 лет тому назад. Трейдер больше не допускает таких величин, ограничив в декларации потери в 24%, удерживая максимальную просадку в 0.59% на протяжении 2.5 лет.

Управляющий самостоятельно ограничил торговое плечо до размера 1 к 25 и увеличил сумму собственного капитала до 1 млн. рублей, в которых номинирован депозит счета.

Трейдеры, которых не устраивает подобная доходность, могут инвестировать средства в другие ПАММ-портфели управляющего, использующего полностью автоматизированную торговлю, с различными алгоритмами и стабильно высокими суммами собственного капитала.

Stability Turbo – оферта открыта на протяжении 4-х лет, заявленный возможный убыток 20%, но уже 3 года и 11 месяцев максимальная просадка не превышает 15.04%. При этом прибыль последнего года составила +1.9%, квартальная +0.8%.

ПАММ-счет управляющего Expensivebuyer публиковался в рейтингах 2016 года, потому как видно из графика кривой доходности построенной за 8 лет, начиная с 2015 года, трейдер значительно увеличил прибыльность стратегии. За трехлетний период она выросла в 10 раз, результат последнего года +137.9%.

Счет «выпал» из обзоров на два года по причине максимальной просадки 86.28% в 2014 году и «флэтового» результата на протяжении 2016-17 года. Трейдер «вернулся» в дайджест по причинам:

  • Новой версии торгового робота, где максимальная просадка в 65% соблюдается на протяжении года и двух месяцев;
  • Реального роста equity в 2018 году.

Брокер Alpari ведет собственную систему рейтинга, отмечая ПАММ счета по пятибалльной шкале и местом в собственном рейтинге. Интересный факт — среди портфелей, представленных на момент IV квартала, никто из управляющих не получил пять звезд.

Первое место в рейтинге брокера занимает трейдер ECNC, известный по дайджесту I квартала 2018 года. С этого момента доходность портфеля прибавила 100%, составив 959.6 за 2 года и 2 месяца.

Текущая, годовая доходность, «добытая» торговым роботом, составила 123.2%, тогда как максимальный относительный убыток 39.97%.

ПАММ-портфель вернулся в обзор по причинам:

  • Снижения рисков – трейдер сократил плечо по позициям и время торговли;

  • Вдвое уменьшенной реальной максимальной просадки – до 20% в течение 11 месяцев.

На счете торгует робот, торговая система «ловит импульсы», далее следуя за трендом с помощью трейлинг-стопов.

На второе место у брокера Alpari в IV квартале вышел портфель ПАММ-управляющего Goldclever, о котором упоминают обзоры сайта за 2016-17 годы. Трейдер показал отличный результат в 2016 году, но исчез из дайджеста по причине слива.

Годовая доходность ПАММа отрицательная – 9.7%, но квартальные результаты +0.5%, текущий месяц закрыт в +16.8%. Максимальный убыток 54.31% из-за проблем в течение двухлетнего сползания.

Счет вернулся в обзор «авансом» из-за сентябрьского всплеска активности трейдера, который перенастроил роботов, снизив риски. Несмотря на тактику мартингейла, управляющий активно использует мультивалютную диверсификацию и совмещает три стратегии в одном портфеле. Это позволяет «выходить» из убытков, но инвесторам следует инвестировать от «уровня поддержки», четко прослеживаемого по «дну посадок» в течение двух лет.ПАММ-счет управляющего MovingUP помещен на четвертое место, но по визуальной оценке стабильности тренда доходности он превосходит ECNC и значительно лучше по результату «сливающего» двухлетний период Goldclever, который размещен брокером Alpari выше рассматриваемого портфеля.

Годовая доходность портфеля MovingUP +84.2% при максимальном относительном убытке +37.49%, декларируемая просадка не превышена на протяжении всего срока действия счета.

Трейдер торгует вручную две пары EURUSD и USDJPY, используя стратегию пробоя уровней, основанную на индикаторах технического анализа.

Еще одной удачной визуализацией постоянства роста является стратегия «ночного скальпинга» трейдера Smply_The_Best, приносящая инвесторам относительно скромные 167.4% за год и 9 месяцев работы управляющего.

В прошлом обзоре мы советовали обратить внимание на этот ПАММ–счет, заканчивающий год с результатом +73.9%, кто последовал совету и заработал на инвестициях +5.7%, при этом трейдер не перешел уровень максимального убытка в 19.19%.

Wunderbar-Invest – еще один счет, торгующий в «ночном флэте», также стабильно показывающий рост прибыли на протяжении двух с половиной лет. Управляющий занимал первые места рейтинга Alpari и два раза побывал в обзорах первого и второго квартала.

К сожалению, III квартал вышел неудачным, но последние три месяца были прибыльными на +8.6%, год заканчивается с результатом +33.4% при этом максимальный убыток за все время существования счета не превысил 16.87%.

Несмотря на то, что трейдер усредняется, он старается не превышать 1.5% риска на сделку и использует в торговле кроссы EURGBP, EURJPY, GBPCAD, GBPCHF и пару GBPUSD.  

Раздел обзора агрессивного стиля торговли открывает постоянно отслеживаемый в дайджестах с 2016 года управляющий Moriarti, прибавивший за прошедший квартал 13.4% доходности, при этом оканчивая год с результатом 115.3%.

Несмотря на максимальный убыток в 73.51%, трейдер вновь попал в обзор по причинам:

  • Последовательного снижения рисков (уменьшение размера торгового плеча);

  • Соблюдения параметров просадки, не выходящей за 45% в течение полутора лет;
  • Доходности в 45 417 % за четыре года ПАММ-управления.

Обратите внимание на относительно молодой счет управляющего LomoTry, который не рассматривался ранее в наших обзорах по причине малой истории торгов и высокого уровня плеча. Стратегия управляющего только набирает обороты, показав доходность 3644.1% за месяц торгов при максимальной просадке в 30%.

Трейдер попал в обзор благодаря уменьшению торгового плеча, которое не отразилось на последующем росте доходности:

Единственный минус – ПАММ-управляющий в 124-й раз пытается найти прибыльную стратегию.

ПАММ-счет Lucky Pound участвует в обзорах на сайте с 2016-го года, трейдеры выбрали стратегию, как наилучшую, «проголосовав рублем». Счет привлек $800 тыс. инвестиций и принес доходность 2681.8% за 4 с половиной года.

На протяжении года управляющий показал доходность 22.7%, при максимальном относительном убытке 41.13%. Прошедший квартал был неудачен – управляющий ушел в минус 6%, причем 4% пришлись на последний месяц.

Трейдеры могут вложиться в еще один счет этого управляющего — Sphere — диверсифицированный с помощью торговли одновременно на двух инструментах EURUSD и GBPUSD, в отличие от первого «сольного» портфеля ПАММа. В остальном стратегии совпадают – пробой уровня и следование тренду, при убытках происходит наращивание плеча.

Диверсификация не позволила получить более высокий результат общей доходности, но год заканчивается вдвое лучше счета Lucky Pound с прибылью + 58.8%, но максимальный относительный убыток выше первого счета – 53.14%, хотя уже два года уровень рисков управляющего не превышала просадки в 23%.

ПАММ-счет TARB-1 – это алгоритмическая торговля, завязанная на выход в рынок при скачке волатильности. В 2018 году управляющий «подкрутил» стратегию, что положительно отразилось на результатах при тех же рисках. Поэтому текущий год принес трейдеру +574.5% годовых, при квартальном заработке +126.4%, максимальный относительный убыток составил 47.82%, что находится в рамках заявленного риска декларации оферты.

ПАММ-счет SWISS INVEST GENEVA впервые попал в обзор, так как это относительно молодой счет, его возраст 1 год, что принес вкладчикам доходность 1196.7% при максимальной просадке в 45.15%, хотя управляющий надеялся не выйти за убыток 40%.

Стратегия ПАММа – скальпинг на минутках роботом, работающим по схожему алгоритму на 6-ти счетах с минимальными изменениями. Два из них открыты параллельно этому портфелю и будут рассмотрены ниже.

В этом ПАММ-счете, как и в последующих, используется мультивалютная стратегия на: EURUSD, USDCHF, USDJPY, AUDUSD, доли которых делят депозит на 4 почти равные части. Часть средств вложена в кроссы AUDCAD и AUDJPY.

SWISS INVEST ZURICH имеет доходность вдвое ниже — 687% годовых при максимальном относительном убытке в 38.05%. Управляющий позиционировал этот счет как менее рискованный для инвестиций, но не смог удержать убыток в рамках декларации 30%.

Трейдер снизил количество торговых инструментов до трех, отдав 40% под USDJPY, 35% EURUSD и 23% в USDCHF, скинув остаток депозита на AUDUSD.

Интересный факт – из трех счетов, самым надежным полагалось быть портфелю SWISS INVEST BERN, управляющий сделал ему рекламу, призывая инвесторов вкладывать именно в эту стратегию. Парадокс – портфель получил самые минимальные вложения из всех, самую низкую доходность 147.8% годовых и рекордный максимальный относительный убыток 56.24%Счет имел одно отличие от остальных стратегий – в составе инструментов наибольшая часть депозита была отведена под USDJPY — около 60%, EURUSD, USDCHF и GBPUSD получили чуть больше 10% и AUDUSD — около 7%.

В завершении обзора предлагаем обратить внимание не еще одну «молодую стратегию», дебютанта дайджеста ПАММ-счет MultipliCapital. Управляющий за год существования счета сумел показать 892.2% доходности, при максимальном относительном убытке 40.80%, торгуя на инструментах: USDJPY, EURUSD, USDCHF, AUDUSD.

Рейтинг ПАММ-управляющих брокера InstaFOREX

Брокер InstaFOREX предлагает инвесторам и управляющим два вида инвестиций и заработка – копирование сделок и непосредственно вклад в ПАММ-счет.

Наибольшей популярностью инвесторов сейчас пользуется счет NS-invest, просуществовавший полтора года, за которые принес инвесторам 289.47% суммарной прибыли. При этом почти половина дохода пришлась на прошедший квартал + 125.77%, максимальная просадка 26.6%.

STABILITY7 сумел принести инвесторам 130.5% среднегодовой прибыли и 22.5% дохода за прошедший квартал при балансовой максимальной просадке 26.27%. Трейдер торгует набором стратегий из 25-ти инструментов, куда входят контракты CFD на акции, валютные пары и криптовалюта.

ПАММ-управляющий долгожитель unnamed xxx, на протяжении пяти лет торгуя консервативно, попал в обзор из-за скачка доходности в 2018 году, составившей 268.38% годовых. Большая часть профита была заработана в течение прошедшего квартала + 205.58%, при максимальной балансовой просадке 15.7%.

Аналогичная ситуация у ПАММ-управляющего JAYBON, чей счет присутствовал в дайджесте III квартала. Несмотря на годовую доходность в 62.18% годовых, трейдер закрыл прошедший квартал с убытком в 10.06%, при этом оставшись в пределах 28% максимальной просадки.

Такая же участь постигла ПАММ-счет INTEN, который привлек внимание инвесторов резким, почти 100% взлетом equity в первый год управления. Но общий результат за полтора года +77.25%, трейдер допустил убыток по последнему кварталу в 7.76%, но начинает исправлять ситуацию, выводя в +9.92% последний месяц торгов.

Рейтинг ПАММ-счетов брокера FOREX 4You

Брокер FOREX 4You, как и остальные компании, предлагает трейдеру собственную версию рейтинга ПАММ-счетов. Опираясь на эти данные, в текущий обзор попал не участвовавший до этого счет управляющего Trinity.

Причина игнорирования версии «лучший счет» от брокера – максимальная просадка 81%, которая компенсируется, по мнению рейтинга FOREX 4You, большой общей цифрой доходности трейдера в 2401.6%. За 2018 год управляющий принес инвесторам 418% годовых.

Трейдер активно торгует роботом внутри дня на одной паре GBPUSD, используя стратегию сеток, без увеличения лота по принципу Мартингейла.

Более взвешенная стратегия управляющего Power занимает шестую строчку рейтинга FOREX 4You, который во многом зависит от цифры общей доходности. Этот ПАММ-счет не присутствовал до этого в дайджестах сайта, но стабильность роста доходности, принесшей инвесторам 457.4% профита за полгода инвестирования и величина максимальной просадки в 23% заставили обратить на управляющего внимание.

Трейдер ведет среднесрочную торговлю на шести основных валютных парах: NZDUSD, EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCAD, AUDUSD и кроссах: EURJPY, GBPJPY.

По аналогичным причинам был выбран ПАММ-счет управляющего с креативным названием ulitka turbo. За полгода работы доходность инвестиций составила 308.27%. К сожалению, буквально последний месяц привел к максимальной просадке 43%. Трейдер практикует Мартингейл и возросшая волатильность увеличила убыток, однако управляющему удалось достаточно быстро восстановить потери, возможно пересчитав шаг сетки ордеров.

Счет Algo Invest, алготорговля которого набрала за полтора года 261.25% доходности, при максимальной просадке в 24%, был рекомендован в обзорах II-го и III-го квартала 2018 года.

Трейдер торгует внутри дня на инструментах GBPUSD и EURUSD, совершая иногда до 100 сделок в зависимости от волатильности и важности ценовых уровней.

Первое место в рейтинге брокера FOREX 4You по-прежнему занимает ПАММ-счет Light of the moon, несмотря на падение результатов. Максимальная общая доходность среди всех управляющих и профит в 631% годовых, не сочетаются с максимальной просадкой в 91%.

Подобный контраст 1-го места в рейтинге и убытка указывает на необходимость самостоятельного анализа представленных брокером результатов перед принятием решения об инвестировании.

Приведенные выводы касаются и управляющего Chance, занимающего третье место среди ПАММ-счетов брокера FOREX 4You. За трехлетний период доходность инвестиций составила 630.66%, но результат 2018 года привел бы инвесторов к 91% потери инвестиций – это максимальная просадка, но не окончательная, так как счет продолжает падение.

Обзор RAMM-счетов брокера RoboFOREX

Брокер RoboFOREX практикует управление средствами инвесторов через блокировку выделенных сумм, которые остаются на счете трейдера. То есть по сути речь идет о копировании сигналов управляющих, система получила название RAMM.

Брокер RoboFOREX ведет собственный рейтинг счетов о достоинствах и недостатках которого подробно изложено в блоге трейдера Robin Bobin. Интервью с ним было опубликовано в дайджесте за II квартал в 2018 году.

В подборке топ-5 RAMM счетов выделяется портфель управляющего TBT Y-Link – новое лицо в обзоре сайта. Управляющий сумел за 9 месяцев этого года принести 265% доходности 157-ми инвесторам, при максимальной просадке 40.1%.

Управляющий торгует на семи инструментах, вкладывая большую часть средств в EURUSD, GBPUSD, GBPJPY, USDJPY, GBPCHF, распределяя остаток по USDCAD, EURGBP.

Большинство инвесторов RoboFOREX доверило средства RAMM-управляющему Modern Rites, ранее не вошедшему в обзоры, так как счет существует полгода. За это время доходность инвестиций составила 158.1% при максимальной просадке 31.28%.

RAMM-портфель стратегии GJprofit – это пример того, как можно прибыльно эксплуатировать специфику колебания пары GBPJPY, используя тактику мартингейла. Управляющий один лишь раз, в начале запуска алготорговли, допустил максимальную просадку 28.8%, остальное время контроль рисков позволил выйти на +75% годовых, со стабильным подъемом equity.

По аналогичной стратегии работают счета RAMM-управляющего TURBO. На первом счете TURBO(I) робот «строит сетку» в кросс-паре GBPJPY, результат управления +131.41% годовых, при максимальной просадке 35.94%.

Второй счет строит сетку на EURGBP, ПАММ-счет TURBO(II) запущен в начале этого года и за 10 месяцев принес инвесторам +64% доходности. Управляющий попал в рейтинг по причине низкого уровня максимальной просадки 3.01%.

Интервью с ПАММ-управляющим Hohla брокера Alpari

Управляющий Hohla профессионально занимается доверительным управлением на рынке Форекс, открыв счет у брокера Alpari практически с момента возникновения ПАММ-индустрии.

На данный момент трейдер ведет пять счетов, первому – «Several Systems EUR» в следующем году исполнится 8 лет, второй скоро отпразднует семилетие.

Сводный результат доходности по всем счетам представлен на нижеследующем графике (в EUR):

Здравствуйте, представьтесь, пожалуйста!

Хохлов Сергей.

Вы являетесь «управляющим-долгожителем», когда и где начинался трудовой путь?

Я являюсь клиентом брокера Alpari с момента открытия демо-счета в 2004 году. Меня заинтересовали механические торговые системы (первое название алгосистем и советников). Увлечение программированием с детства + высшее образование, полученное в МИФИ, позволило быстро освоить написание скриптов для реализации разработанных стратегий.

Сколько времени заняло обучение и поиск стратегии?

Процесс обучения и тестов занял долгих 4 года, первый реальный счет был открыт в 2008 году. Внесенный депозит составил 1 тыс. рублей. У меня уже тогда была уверенность в работоспособности стратегии и цель – открытие ПАММ-счета. Торговля велась с таким расчетом, чтобы рынок дал возможность заработать на первый взнос, что и произошло через год — 18 мая 2009 года.

Several Systems EUR – это «Ваш первенец»?

Нет, дебютный ПАММ получил название Skycat Collection of MTS и был закрыт с убытком в ноябре 2010 года.

Остаток средств выведен на центовый счет, где снова был заработан депозит, что лег в основу финансирования Several Systems EUR, как капитал управляющего.

Что привело Вас на рынок Форекс?

Начало знакомства с рынком Форекс положила реклама, благодаря которой я заказал книгу — «Играть на бирже просто». Идеи, изложенные на ее страницах, помогли мне «слить» несколько демо-счетов, но я заинтересовался темой, хотя множество «поглощенной последующей литературы не дало работоспособных стратегий. Чтобы автоматизировать процесс поиска, я занялся написанием и тестами алгоритмов в OmegaProSuite, MetaStock, позже перешел на Советники и скрипты MetaTrader в связке с MatLab.

Управление портфелем полностью автоматизировано?

Да, так было решено мной на начальном этапе – автоматизация решает проблемы присутствия в рынке, где трейдер в процессе торговли является лишь исполнителем ранее продуманных правил или сигналов индикаторов. Нет необходимости тратить на это время, которое лучше использовать на совершенствование и поиск новых идей.

Я постоянно занят программированием и тестами запасных торговых стратегий, которые придут на смену выбывшим из строя системам.

Трейдинг – это основное Ваше занятие?

Да, работа на рынке Форекс занимает все мое время. Мои ПАММ-счета в Alpari являются долгожителями только благодаря упорному труду, постоянному поиску, обучению и оптимизации стратегии.

За долгие годы работы я понял, что идеальных торговых систем не существует. Торговый результат, который виден на моем счету – это многочисленные тесты и подстройка под ритм рынка.

Также я сам являюсь активным инвестором в чужие ПАММ-счета.

Самый лучший и худший период Вашего десятилетнего управления?

В 2012 году за одну ночь робот поймал крупное движение и принес в копилку 86% за одну сессию, что вывело мой счет на третью позицию рейтинга. Это был триумф, до этого момента ПАММ-портфелю не хватало средств, чтобы просто отобразится в списке управляющих Аlpari.

А вот 2013 год стал «черной полосой», постоянная просадка лишила меня многих инвесторов, но нашлись силы корректировать мани менеджмент, разработать системы отбора стратегий, выйти из убытков и вернуться к прибыли.

Какая идея лежит в основе Вашей стратегии?

В основе стратегии лежит простая идея торговли ловли тренда после периода затишья — флэта. Определяется диапазон, и отложенные по краям ордера ждут, какую сторону выберет рынок. Дальше позиция сопровождается трейлинг-стопом, при этом я не использую локи, мартингейлы.

Тактика торговли также не допускает пересиживаний убытка и усреднений, как и доливок по тренду. Стоп-лосс – это обязательное условие, а одна из целей оптимизации – снижение рисков.

Торговые инструменты – EURUSD, USDCHF, XAUUSD; рабочий таймфрейм – М30 и Н1.

Что посоветуете тем новичкам, которые захотят выбрать путь ПАММ-управляющего?

Опираясь на собственный опыт, я советую смириться с ошибками, не искать сложных систем и граалей, непрерывно обучаться и постоянно быть в поиске знаний. Проблема обучения трейдингу – множество противоречивой и порой ложной информации на сайтах и страницах книг.

Много полезного было почерпнуто мной из трудов Джека Швагера, бюллетеней Чака Лебо, статей Брюса Бэбкока. Но самой эффективной методикой обучения оказалось посещение курсов, экономящих время и дающих направленную информацию. Среди них могу выделить авторские лекции Макса Живаса и Владимира Баженова. Последний оказался наиболее полезным из-за наличия онлайн сделок и детального разбора примеров.

Момент для входа – «Рождественское ралли»

Термин «Рождественское ралли», как правило, применим к фондовым рынкам, обозначая период времени перед Новым Годом, когда инвесторы покупают акции в надежде на положительные изменения.

Рынок Форекс не остается в стороне, в этот период валютные пары формируют устойчивые сильные тренды с аномальной волатильностью. Это позволяет ПАММ-управляющим фиксировать большую, чем обычно, прибыль по стратегиям, торгующим на высоком таймфрейме с использованием трейлинг–стопа, следующего за трендом.

Поэтому идеальным входом будет поиск и инвестирование именно в такие, специфические стратегии. Выбирая ПАММ-счет для рождественского ралли, обращайте внимание на частоту сделок и поведение кривой доходности в ноябре-январе за прошлые годы. Это позволит понять умение управляющего «ловить рождественское ралли», работать на рынке Форекс в момент повышенной волатильности.

Заключение

Рейтинг ПАММ-счетов брокера из этого обзора – это субъективная оценка, которая не может гарантировать прибыль в будущем, так как каждый портфель подвержен риску «человеческого фактора». Стратегия представлена в виде кривой доходности и данных математического анализа прошедших результатов, не дающих оценки устойчивости после смены режима волатильности, снижения или повышения ликвидности, политических, глобальных рисков.

Если принято решение об инвестировании в ПАММ-счета – используйте диверсифицированный подход, чередуя высокую доходность с консервативной торговлей, скальпинг с долгосрочной стратегией, новых управляющих с проверенными временем портфелями.

С уважением, Алексей Вергунов
adygresp.ru

Инвестиции ,